“世界上唯一不變的是變化本身。”哲學(xué)家斯賓塞．約翰遜的名言在精密運(yùn)行的商業(yè)世界中同樣受用。回顧歷史，人們難以提前預(yù)測(cè)到2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，也從未做好充足的準(zhǔn)備去“預(yù)防”2008年的全球金融危機(jī)。
2021年，國(guó)內(nèi)科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迎來(lái)一些顯性變化，“收縮”成為關(guān)鍵詞。
一方面，業(yè)務(wù)發(fā)展成熟的巨頭企業(yè)面臨增長(zhǎng)漸緩、新業(yè)務(wù)探索艱難的困境。字節(jié)跳動(dòng)等公司被爆出裁員、業(yè)務(wù)收縮的消息，希望以“降本增效”代替“急速擴(kuò)張”。
另一方面，部分風(fēng)口行業(yè)也面臨著估值邏輯的重構(gòu)。直播帶貨迎來(lái)史上最嚴(yán)的查稅風(fēng)暴，補(bǔ)稅帶來(lái)的成本提升或影響行業(yè)商業(yè)邏輯。社區(qū)團(tuán)購(gòu)則在燒錢大戰(zhàn)中疲態(tài)盡顯，同程生活等平臺(tái)宣告破產(chǎn)。
教培行業(yè)的隕落是最為特殊的一個(gè)案例。隨著雙減政策的落地，好未來(lái)、新東方、高途等行業(yè)巨頭相繼宣布退出義務(wù)教育階段的學(xué)科培訓(xùn)。大規(guī)模的裁員和艱難轉(zhuǎn)型下，一個(gè)時(shí)代落下帷幕。
股市的走向一定程度上代表了人們對(duì)公司的發(fā)展預(yù)期，今年中概股出現(xiàn)普跌。截至12月23日，與過(guò)去52周（一年）內(nèi)高點(diǎn)相比，阿里巴巴股價(jià)下跌57.3％，騰訊下跌42.8％，百度股價(jià)下跌59.9％，拼多多下跌72.9％，嗶哩嗶哩下跌70％，美團(tuán)下跌49.9％，愛(ài)奇藝下跌82.6％，京東下跌32.4％。
已上市的公司股價(jià)跌跌不休，尚未上市的公司則因政策風(fēng)險(xiǎn)面臨更多變數(shù)。無(wú)論是字節(jié)跳動(dòng)無(wú)限期推遲IPO，還是滴滴創(chuàng)下中概股最快退市記錄，都在告訴行業(yè)“天氣有點(diǎn)冷”。
教培時(shí)代落幕
“教培時(shí)代結(jié)束，新東方把嶄新的課桌椅，捐給了鄉(xiāng)村學(xué)校，已經(jīng)捐獻(xiàn)近八萬(wàn)套。”11月4日，創(chuàng)始人俞敏洪在朋友圈發(fā)布動(dòng)態(tài)，親自為新東方的繁榮畫(huà)上句點(diǎn)。
教培行業(yè)所面臨的動(dòng)蕩，亦是時(shí)代變革的縮影。資本對(duì)教培行業(yè)的熱捧以及無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)成為過(guò)去式，教育將回歸本質(zhì)，販賣教育焦慮的時(shí)代一去不復(fù)返。
7月，雙減政策正式落地，行業(yè)迎來(lái)變局。政策指出，對(duì)現(xiàn)有學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一登記為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，一律不得上市融資，嚴(yán)禁資本化運(yùn)作。校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)不得占用國(guó)家法定節(jié)假日、休息日及寒暑假組織學(xué)科類培訓(xùn)。
時(shí)代的一粒微塵，落在個(gè)人或企業(yè)頭上是一座大山。從雙減政策開(kāi)始，高達(dá)2萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的教培行業(yè)面臨大幅萎縮，尤其是K12學(xué)科教育更是嚴(yán)重。政策出臺(tái)次日美股收盤時(shí)，好未來(lái)股價(jià)立刻暴跌70.8%，市值一夜縮水約90億美元，高途股價(jià)跌幅達(dá)63.3%，新東方股價(jià)下跌了54%，51talk、網(wǎng)易有道、瑞士學(xué)科英語(yǔ)等跌幅均超40%。
大約70萬(wàn)教培機(jī)構(gòu)和大量從業(yè)人員均需面臨“轉(zhuǎn)型”。機(jī)構(gòu)相繼宣布退出義務(wù)教育階段的學(xué)科培訓(xùn)，素質(zhì)教育、職業(yè)教育等成為轉(zhuǎn)型新方向。
裁員過(guò)冬也成為企業(yè)無(wú)奈之舉。媒體報(bào)道稱，新東方計(jì)劃裁員超4萬(wàn)人，好未來(lái)裁員約9萬(wàn)人，高途約1/3的人會(huì)離開(kāi)。
教育部在通報(bào)校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)治理成果時(shí)指出，目前線下校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)已壓減83.8%，線上校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)已壓減84.1%。“留下的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)一部分轉(zhuǎn)為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，為人民群眾提供公益服務(wù)；不適合轉(zhuǎn)非的將被進(jìn)一步注銷。”
風(fēng)口行業(yè)“觸礁”
小米創(chuàng)始人雷軍曾說(shuō)，“站在風(fēng)口上，豬都會(huì)飛。”風(fēng)口之下，大量的泡沫與機(jī)會(huì)一同涌現(xiàn)，有些企業(yè)是順勢(shì)而為，有些企業(yè)則是野蠻逐利。
隨著行業(yè)規(guī)范發(fā)展，被視為風(fēng)口的直播帶貨、社區(qū)團(tuán)購(gòu)，在2021年進(jìn)入發(fā)展轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
“家人們”“OMG”“321上鏈接”......直播帶貨成為許多人新興的購(gòu)物方式，捧紅了頭部網(wǎng)絡(luò)主播，也締造了一個(gè)個(gè)造富故事。艾瑞咨詢的《2021年中國(guó)直播電商行業(yè)研究報(bào)告》指出，近年中國(guó)直播電商迎來(lái)了井噴式發(fā)展，2019年市場(chǎng)規(guī)模4168億元，年增長(zhǎng)率為245.9％，2020年市場(chǎng)規(guī)模則達(dá)到1.2萬(wàn)億元，年增長(zhǎng)率為197%。2021年，薇婭夫婦以90億元首次登上“新財(cái)富500富人榜”，排名第490位。
然而，一場(chǎng)突如其來(lái)的查稅風(fēng)暴，撕開(kāi)了直播帶貨行業(yè)野蠻生長(zhǎng)的另一面。11月22日，網(wǎng)絡(luò)主播雪梨和林珊珊因涉嫌偷逃稅款，分別被罰6555萬(wàn)、2767萬(wàn)。12月20日，薇婭因偷逃稅被查，需繳納稅款、滯納金以及罰款共13.41億元。
隨后，以上被罰頭部主播微博、抖音等社交平臺(tái)賬號(hào)被封，直播間被凍結(jié)，淘寶店鋪關(guān)停。雪梨直播公司盛珩文化就地解散，薇婭公司讓員工先回家休息。稅務(wù)部門有關(guān)人士指出，還有部分頭部主播偷逃稅沒(méi)有披露，數(shù)額至少幾個(gè)億。
電商直播帶貨馬太效應(yīng)明顯，頭部主播的“折戟”，勢(shì)必會(huì)為行業(yè)帶來(lái)陣痛。畢竟2021財(cái)年淘寶直播帶貨的GMV達(dá)5000億元，薇婭和李佳琦2020年直播帶貨的GMV總額分別為310.9億元、218.61億元，占比超10%。另外，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，主播補(bǔ)稅帶來(lái)成本的提升，或許將直接影響直播帶貨行業(yè)的商業(yè)邏輯。
但從長(zhǎng)期來(lái)看，腰部、尾部主播以及企業(yè)自播將擁有更大的發(fā)展機(jī)會(huì)，直播帶貨行業(yè)發(fā)展整體將趨于規(guī)范、理性。
直播帶貨之外，社區(qū)團(tuán)購(gòu)也在今年告別野蠻生長(zhǎng)。
作為電商行業(yè)的價(jià)值洼地，社區(qū)團(tuán)購(gòu)在去年成為資本競(jìng)相入局的風(fēng)口。《2020年社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)度谫Y數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，去年社區(qū)團(tuán)購(gòu)行業(yè)融資總金額為171.7億元，同比增長(zhǎng)356.3%，創(chuàng)歷史新高。
多個(gè)巨頭去年入局，將社區(qū)團(tuán)購(gòu)視為重要戰(zhàn)略項(xiàng)目。2020年6月，滴滴旗下社區(qū)團(tuán)購(gòu)品牌“橙心優(yōu)選”上線，CEO程維在內(nèi)部指出對(duì)橙心優(yōu)選的投入不設(shè)上限；7月美團(tuán)宣布成立“優(yōu)選事業(yè)部”，內(nèi)部將社區(qū)團(tuán)購(gòu)設(shè)為一級(jí)戰(zhàn)略項(xiàng)目；8月，拼多多旗下社區(qū)團(tuán)購(gòu)項(xiàng)目“多多買菜”上線；12月，京東表示向社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)興盛投資7億美元。
據(jù)36氪報(bào)道，去年美團(tuán)在社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)上大概投入了100億人民幣，拼多多則投入了60-70億。看起來(lái)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)之戰(zhàn)似乎正復(fù)現(xiàn)本地生活領(lǐng)域著名的“千團(tuán)大戰(zhàn)”“外賣大戰(zhàn)”，以高額的資本投入來(lái)培養(yǎng)用戶習(xí)慣，以虧損換規(guī)模。
2020年12月22日，市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合商務(wù)部組織召開(kāi)規(guī)范社區(qū)團(tuán)購(gòu)秩序行政指導(dǎo)會(huì)，指出社區(qū)團(tuán)購(gòu)存在的低價(jià)傾銷及由此引起的擠壓就業(yè)等突出問(wèn)題，為行業(yè)敲響警鐘。
一方面來(lái)自“九不得”監(jiān)管的壓力驟增，另一方面燒錢大戰(zhàn)導(dǎo)致的內(nèi)耗嚴(yán)重，資金實(shí)力較弱的平臺(tái)難以支撐。2021年，社區(qū)團(tuán)購(gòu)慢了下來(lái)，多家社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)面臨收縮或倒閉，并將盈利視為首要目標(biāo)。
7月7日，同程生活發(fā)布公告宣布破產(chǎn)，稱因經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法擺脫經(jīng)營(yíng)困境。橙心優(yōu)選經(jīng)營(yíng)目標(biāo)從虧錢增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向追求盈利，覆蓋范圍從31省降至9省。背靠阿里投資的十薈團(tuán)極速收縮，媒體報(bào)道稱員工人數(shù)從開(kāi)始的1萬(wàn)多名減少至1200多人。京東旗下的京喜拼拼重心也由超過(guò)20個(gè)省收縮到10個(gè)省內(nèi)。
巨頭開(kāi)始“去肥增瘦”
風(fēng)口行業(yè)面臨的是發(fā)展不確定性難題，部分發(fā)展成熟的巨頭企業(yè)面臨著主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力、因中概股震蕩而導(dǎo)致投資虧損的困境。
極速擴(kuò)張的全球最大獨(dú)角獸字節(jié)跳動(dòng)在今年迎來(lái)增長(zhǎng)難題。11月，有市場(chǎng)消息稱字節(jié)跳動(dòng)國(guó)內(nèi)廣告收入過(guò)去半年停止增長(zhǎng)，隨后有報(bào)道指出其進(jìn)入三季度廣告增速明顯下滑。
核心業(yè)務(wù)抖音面臨用戶增長(zhǎng)停滯。極光大數(shù)據(jù)顯示，整體短視頻用戶規(guī)模從去年12月到今年6月變化微乎其微。36氪指出自去年6月抖音DAU過(guò)6億后，主站DAU無(wú)明顯增長(zhǎng)。
在“去肥增瘦”的價(jià)值觀指導(dǎo)下，字節(jié)跳動(dòng)進(jìn)行了一系列的裁員和調(diào)整，涉及商業(yè)化、游戲、教育等多個(gè)業(yè)務(wù)線。
大力教育裁員規(guī)模為數(shù)千人，徹底放棄中小學(xué)學(xué)科培訓(xùn)。在商業(yè)化團(tuán)隊(duì)方面，有字節(jié)員工稱“各大直營(yíng)中心和呼叫都要裁30%-70%”，官方回應(yīng)稱裁員信息屬實(shí)、系公司正常業(yè)務(wù)調(diào)整。字節(jié)跳動(dòng)休閑游戲平臺(tái)Ohayoo也被曝出裁員，有接近字節(jié)游戲業(yè)務(wù)人士告訴搜狐科技，Ohayoo人員調(diào)整涉及79人，其中校招生約30人。
收縮一方面體現(xiàn)在業(yè)務(wù)上，一方面也體現(xiàn)在財(cái)務(wù)表現(xiàn)上。內(nèi)容成本高企的長(zhǎng)視頻行業(yè)，大概是今年最“難過(guò)”的，其中尤以愛(ài)奇藝為甚。
受偶像選秀節(jié)目停播、超前點(diǎn)播服務(wù)取消等不利因素影響，愛(ài)奇藝第三季度歸母凈利潤(rùn)為虧損17億元，去年同期虧損12億元，同比擴(kuò)大41.6%。
已經(jīng)連續(xù)11年虧損的愛(ài)奇藝不得不考慮開(kāi)源節(jié)流。12月，愛(ài)奇藝傳出大規(guī)模裁員的消息：裁員的比例在20%—40%。截至2020年底，愛(ài)奇藝共擁有7721名員工，按照40％的比例來(lái)算，愛(ài)奇藝或最多裁員3000人。此外，愛(ài)奇藝上調(diào)黃金VIP會(huì)員訂閱價(jià)格，月卡及季卡漲幅在9%-20%之間。
作為愛(ài)奇藝的控股股東，百度也由于投資快手等公司失血。今年二季度，百度在美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下錄得凈虧損5.83億元，出現(xiàn)自2019年四季度以來(lái)的首次凈虧損。第三季度，百度凈虧損擴(kuò)大至165.59億元。
百度在2016年參與快手C輪融資，快手上市前持股比例為3.78%。而快手自今年2月上市股價(jià)達(dá)到高點(diǎn)后便持續(xù)走低，8月底一度創(chuàng)下64.5港元的歷史新低。
虧損之下，百度將商業(yè)化提為業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)，花錢多的業(yè)務(wù)裁員越多。其中，移動(dòng)生態(tài)事業(yè)群（MEG）進(jìn)行大裁員，游戲部門300多人幾乎全部被裁，直播業(yè)務(wù)被裁員90%。
阿里巴巴在三季度迎來(lái)增長(zhǎng)放緩的難題，不考慮大潤(rùn)發(fā)母公司高鑫零售的并表影響，其收入同比僅增長(zhǎng)16%，是2014年以來(lái)的歷史新低。歸母凈利潤(rùn)大跌81%至53.7億元，阿里稱這是因?yàn)楣蓹?quán)投資的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)。
同樣作為電商巨頭，京東在三季度的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)由去年同期的44億元降至26億元。其中，京東新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)20.73億元，同比擴(kuò)大72%，京東物流經(jīng)營(yíng)虧損為7.27億元，去年同期盈利為8354.9萬(wàn)元。值得一提的是，京東歸母凈虧損達(dá)到28億元，而去年同期為凈利潤(rùn)76億元。和阿里一樣，這主要還是因?yàn)橥顿Y帶來(lái)的損失。
股市的走向一定程度上代表了人們對(duì)公司的發(fā)展預(yù)期。今年中概股進(jìn)入下行通道，震蕩明顯。截至12月23日，與過(guò)去52周（一年）內(nèi)高點(diǎn)相比，阿里巴巴股價(jià)下跌57.3％，騰訊下跌42.8％，百度股價(jià)下跌59.9％，拼多多下跌72.9％，嗶哩嗶哩下跌70％，美團(tuán)下跌49.9％，愛(ài)奇藝下跌82.6％，京東下跌32.4％。
與此同時(shí)，伴隨著中美關(guān)系緊張以及監(jiān)管趨嚴(yán)，科技企業(yè)上市成為一件不那么容易的事情，員工通過(guò)期權(quán)實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的可能性大大減小。
去年底螞蟻IPO首發(fā)通過(guò)后被緊急叫停，已經(jīng)可以窺得一絲端倪。今年，小米上市的操盤手周受資加盟字節(jié)跳動(dòng)任CFO后又迅速卸任，字節(jié)跳動(dòng)稱無(wú)限期擱置上市計(jì)劃。滴滴上市5個(gè)月便啟動(dòng)退市，創(chuàng)下中概股最快退市記錄。商湯因被美列入投資黑名單，推遲上市計(jì)劃，重啟招股后融資額僅為首次招股的四成。
收縮業(yè)務(wù)、裁員、上市遇阻......對(duì)于部分科技互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，2021似乎并不好過(guò)。來(lái)源：搜狐科技
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